איתן-מהולל

עלון מידע משפטי חודשי
גליון דצמבר 2007
החודש: עלון בנושא מיסוי

גליון זה, מתמקד באספקטים בתחום משפט המס, ודן בסוגיה של חלוקת רווחים בהתאם לתקינת ה- IFRS החדשה.

מדי חודש מתמקד העלון באחד מן הנושאים המטופלים במחלקות השונות של משרדינו: מיסוי, נדל"ן, מיזוגים ורכישות, אסטרטגיית ורישום פטנטים, חברות טכנולוגיה ויזמות, ניירות ערך והנפקות, סימני מסחר, ביוטכנולוגיה, מכשור רפואי, משפט ואינטרנט, עסקאות בינלאומיות ומשפט מסחרי ואחרים.

אנו מקווים כי תמצא בין דפי הגליון טיפים וכלים יעילים ושימושיים, המאפשרים בין היתר גישור בין השפה המשפטית (ה"משפטולוגיה") לבין השפה והתובנה המסחרית.
נשמח לשמוע את דעתך, שאלותיך והערותיך, כמו גם הצעות לנושאים ועניינים נוספים שהנך סבור כי ראויים לדיון מעל דפי עלון זה .
כתובתנו: Eitan-Mehulal@em-lg.com

על מנת להירשם לדיוורים החודשיים שלנו וללמוד יותר על פעילות משרדנו , אנא בקרו באתר שלנו: www.EitanMehulal.com

בגליון זה:

■ דיבידנד בהתאם לתקינה החדשה

■ על המחברים

■ צור קשר

TAILORED SERVICES

■ מיסוי עסקאות בינלאומיות

■ רכישות, מיזוגים והשקעות

■ מתן חוות דעת בתחומי המיסוי

■ יעוץ מס לגבי הון אישי

■ מיסוי תכניות אופציות
לעובדים

מומחויות נוספות

לחץ כאן על-מנת ללמוד על התמחויות המשרד הנוספות בתחום המסחרי והקניין הרוחני.

שלח לחבר

לחץ כאן על מנת לשלוח העתק של גליון זה לחבר.

הסרה מרשימת התפוצה

להסרה מרשימת התפוצה לחץ כאן.

הערה: הנושאים הכלולים בדיוור זה תוארו בתמציתיות לצורך מתן מידע כללי בלבד, ואין לראות בהם משום חוות דעת או ייעוץ משפטי. אנו נמשיך לעדכן אתכם באופן שוטף בנושאי מיסוי ומשפט מסחרי, ונשמח גם להרחיב בכל עניין שנזכר במסמך זה.

דיבידנד בהתאם לתקינה הבינלאומית החדשה, ה -IFRS
מאת ד"ר אבי נוב ועו"ד ירון מהולל

התקינה הבינלאומית החדשה
התקינה הבינלאומית החדשה, ה- (International Financial Reporting Standards) IFRS, מהווה אוסף של תקני חשבונאות, המקובלים כיום במדינות מערביות רבות, השמות דגש על "שווי שוק" בדיווחים הכספיים.

אימוץ התקינה ישפיע ללא ספק על הצגת הנכסים, ההתחייבויות, ההון, הרווחים וההפסדים של כל חברה, ולכך תהיה משמעות מיידית ביחס להכנסות המדווחות לצורכי מס.
רשות המסים טרם פרסמה את דעתה לגבי השלכות אפשריות של שינויים אלה על הדיווח לצרכי מס. ההימנעות מפרסום כללים מדויקים ביחס להשלכות המס של התקינה גורמת
לחוסר ודאות, ואינה מאפשרת לחברות לתכנן ולצפות את חבויות המס שלהם.

השלכות התקינה על חברות ישראליות
יש לזכור כי הלכה פסוקה היא כי בהיעדר חקיקת מס ספציפית, יחולו כללי החשבונאות המקובלים גם לענין המס. לפיכך, התקינה הבינלאומית (ה- IFRS) תקבע את השלכות המס בישראל ביחס לנושאים שאינם מוסדרים בדיני המס, לרבות נושאים מרכזיים כגון עיתוי ההכרה בהכנסות והוצאות.

השפעה דרמטית נוספת על מערכת המס תהיה בכל הנוגע לגובה הדיבידנד הראוי לחלוקה לאחר שיערוך מחדש של הרווחים החשבונאים. בחברות הנדל"ן, לדוגמא, ערך הנכסים לפי שיטת החשבונאות המסורתית (עלות היסטורית) הוא בדרך כלל נמוך ביחס לערכם של אותם נכסים לפי התקינה החדשה (ערכי שוק). שיערוך הנכסים לערכי השוק הנוכחיים, כפי שנדרש בתקינה הבינלאומית, ייצור רווחים לחברות הנדל"ן.

חלוקת רווחים בעידן ה- IFRS
השאלה שתתעורר בהקשר זה הינה האם ניתן לחלק רווחים שיווצרו (כתוצאה מהשערוך לערכי שוק) כדיבידנד לבעלי המניות? בעניין זה, חוק החברות קובע שני מבחנים לחלוקה מותרת של דיווידנד: הראשון - חלוקה תתבצע רק מתוך רווחיה של החברה (מבחן הרווחים); והשני - חלוקה תתבצע רק אם היא לא תמנע מהחברה לעמוד בהתחייבויותיה (מבחן כושר הפירעון).

הבעיה קיימת במיוחד ביחס לתנאי הראשון - מבחן הרווחים. בהתאם לחוק החברות "רווחים" מוגדרים כ"יתרת עודפים, או עודפים שנצברו בשנתיים האחרונות". "עודפים" מוגדרים כ"סכומים הכלולים בהון העצמי של חברה, ושמקורם ברווח הנקי שלה כפי שנקבע לפי כללי חשבונאות מקובלים".ניתן לטעון, לכאורה, כי רווחי השערוך אינם ניתנים לחלוקה כדיבידנד, שכן התנאי לכך שהעודפים יהיו ניתנים לחלוקה הוא שהם עברו מבחינה חשבונאית דרך דו"ח רווח והפסד של החברה, ואילו רווחי שיערוך משפיעים לכאורה רק על הון החברה. עוד ניתן לטעון כי רווחי השערוך אינם מעוגנים בפעילות עסקית של החברה ומדובר על "רווחים על הנייר".

אלא, שניתן בהחלט לטעון כי ניתן לראות ברווחים הנובעים מהשיערוך כרווחים הניתנים לחלוקה. חוק החברות הרי מסתמך על כללי החשבונאות המקובלים, והיות ולפי ה- IFRS, הנהפכים להיות הכללים המקובלים, מדובר ברווחים ברי-חלוקה, הרי שניתן יהיה לחלק כדיבידנד את רווחי השיערוך. אכן, רווחי השיערוך אינם עוברים מבחינה טכנית בדו"ח רווח ההפסד ואין מדובר בכספים שהוזרמו לחברה, אך מבחינה מהותית מדובר ברווחים של החברה, שגם לצרכי מס תראה חלוקתם כחלוקת דיבידנד.

סיכום ומסקנות
המעבר לתקינה הבינלאומית מחייב חברות ציבוריות לקבל החלטות ביחס לסוגיות מיסוי שאין בהן בשלב זה ודאות משפטית. ראוי שההנהלות והדירקטוריונים בכל חברה ציבורית יקבלו ייעוץ מקצועי בטרם קבלת החלטות בכל הקשור להיבטי המיסוי הנובעים מהמעבר לתקינה הבינלאומית בכלל, וביחס לחלוקת דיבידנד בפרט.

מחברי גליון זה הם עו"ד ירון מהולל וד"ר אבי נוב.
ירון מהולל הינו שותף בכיר במשרד עו"ד איתן- מהולל. עו"ד מהולל הרצה באוניברסיטת תל-אביב והינו חבר בועדת המיסים של לשכת עורכי הדין בישראל.
ד"ר אבי נוב הוא עו"ד במחלקת המיסוי של משרד עו"ד איתן-מהולל ואחראי על תחום המיסוי הבינלאומי . הוא מרצה בתחום המיסוי הבינלאומי בבית הספר למשפטים של המכללה למנהל.